美元因市場押注美聯(lián)儲完成加息而下滑，金價探底回升等待FED紀(jì)要（匯通財經(jīng)）

     金價探底回升，早些時候一度因為美債收益率反彈而承壓，但隨后美債收益率回落，而且近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了對美聯(lián)儲完成加息行動的押注，美元延續(xù)跌勢，給金價提供支撐。此外，市場繼續(xù)評估美國上周的通脹數(shù)據(jù)，并尋求在周三公布的聯(lián)邦公開市場委員會 11 月會議紀(jì)要中尋找線索?，F(xiàn)貨黃金周一收跌0.16%，收報1977.64美元/盎司。

     上周，由于美國 10 月份消費者物價指數(shù) (CPI) 數(shù)據(jù)疲軟，美國收益率和美元下行壓力加大，黃金價格上漲。上周五，10年期國債收益率從10月底的峰值5.02%跌至4.38%，創(chuàng)9月底以來的最低水平。同樣，2年期和5年期利率跌至9月份以來的最低點，分別為4.80%和4.35%。

     周一，這些利率回升至 4.90%、4.47% 和 4.46%，這似乎給這種無收益的金屬帶來了壓力。現(xiàn)在出現(xiàn)的問題是，一個月的正通脹數(shù)據(jù)是否足以結(jié)束美聯(lián)儲的緊縮周期。任何表明通脹上升或經(jīng)濟(jì)過熱的新證據(jù)都可能加劇對美聯(lián)儲的鷹派押注。對美聯(lián)儲未來政策行動的預(yù)期發(fā)生轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致基準(zhǔn) 10 年期美國國債收益率周五跌至兩個月低點，令無收益金屬受益。

     道明證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“金價下行的大門可能終于打開了，因為我們的高級頭寸分析表明，上行資金流現(xiàn)已達(dá)到頂峰。 我們現(xiàn)在估計，如果沒有決定性突破2000美元/盎司以上，趨勢追隨者的購買活動可能會逐漸停止。 美國數(shù)據(jù)的顯著惡化可能會給空頭帶來越來越大的阻力，但戰(zhàn)術(shù)下行的范圍仍在擴大?！?/p>

     上周的美國消費者物價指數(shù)報告顯示，消費者通脹的降溫速度快于預(yù)期，而上周四的美國初請失業(yè)金人數(shù)則表明勞動力市場正在降溫。市場似乎確信美聯(lián)儲將在 2023 年 12 月的政策會議上維持利率不變，并預(yù)計到 2024 年底降息近 100 個基點。

     美元在 9 月份以來的最低水平附近徘徊，被視為在周二 FOMC 會議紀(jì)要之前為黃金價格提供支撐的另一個因素。

     巴以沖突升級引發(fā)了人們對其對世界經(jīng)濟(jì)潛在影響的擔(dān)憂，在最壞的情況下，可能會導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退。

     正如人們普遍預(yù)期的那樣，中國人民銀行將貸款市場報價利率維持在歷史低位附近，并向市場注入了約800億元人民幣的流動性。中國監(jiān)管機構(gòu)誓言將為陷入困境的房地產(chǎn)行業(yè)提供更多政策支持，提振投資者信心并限制避險貨幣黃金。

     道明證券分析師Ghali預(yù)計金價將在此時開始創(chuàng)下一系列新的歷史高點。他還表示，即使在即將到來的突破之前，黃金目前的強勢也表明央行的購買已經(jīng)導(dǎo)致市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。

     Ghali表示：“黃金市場的有趣之處在于，我們看到的利率上行往往對金價相當(dāng)不利，但如果你縮小范圍，今天的金價仍然徘徊在歷史高點附近?！?“這種關(guān)系的惡化實際上表明央行的需求非常大，這種需求扭曲了這種關(guān)系，因為主要是投資者傾向于關(guān)注利率，并且利率會滲透到流向黃金的資本。