美國(guó)CPI漲幅超預(yù)期，6月降息別想了！金價(jià)從紀(jì)錄高位下滑，會(huì)議紀(jì)要“補(bǔ)刀”（匯通財(cái)經(jīng)）

      周四（4月11日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2336.45美元/盎司。周三金價(jià)從紀(jì)錄高位下滑，盤中一度失守2320關(guān)口至2319.30美元/盎司，收?qǐng)?bào)2333.39美元/盎司，因此前強(qiáng)于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)削弱了美國(guó)提前降息的預(yù)期，美元和公債收益率走強(qiáng)，此外，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，或需更長(zhǎng)時(shí)間維持高利率，也令金價(jià)承壓，不過(guò)中東地緣局勢(shì)擔(dān)憂仍給金價(jià)提供一些支撐。

      紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示：“強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)和CPI居高不下，正在干擾美聯(lián)儲(chǔ)的降息計(jì)劃，但黃金和通脹一樣，仍然很頑皮。”

      美國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)漲幅超過(guò)預(yù)期，因汽油價(jià)格和租房繼續(xù)上漲，數(shù)據(jù)促使金融市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將推遲至9月再降息。3月CPI同比上漲3.5%，為9月以來(lái)最大漲幅，2月上漲3.2%。接受訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，3月CPI環(huán)比上漲0.3%，同比上漲3.4%。

      盡管消費(fèi)者物價(jià)同比漲幅已從2022年6月觸及的9.1%的峰值回落，但近幾個(gè)月來(lái)通脹放緩的趨勢(shì)實(shí)際上已經(jīng)停滯。剔除波動(dòng)較大的食品和能源，3月CPI環(huán)比上漲0.4%，與2月和1月的漲幅基本持平。在四舍五入之前，核心CPI環(huán)比上漲0.359%，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這表明通脹并未失控。核心CPI環(huán)比漲幅受租金提振。

      數(shù)據(jù)公布后不久，根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市場(chǎng)將對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)首次降息時(shí)間的預(yù)期從6月推遲到了9月。他們現(xiàn)預(yù)計(jì)今年只會(huì)降息兩次，而不是聯(lián)儲(chǔ)官員上月設(shè)想的三次。少數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為降息窗口正在關(guān)閉。3月核心CPI同比上漲3.8%，與2月漲幅持平。第一季度CPI年化增長(zhǎng)率為4.2%，較去年第四季的3.4%有所加快。

      根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)3月核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.3%，與2月升幅持平，同比漲幅將從2月的2.8%降至2.7%。周四將公布的3月生產(chǎn)者物價(jià)數(shù)據(jù)可能會(huì)改變這些預(yù)測(cè)。

      數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)上漲1%，周三盤中最高觸及105.30，美國(guó)公債收益率飆升，美國(guó)10年期國(guó)債收益率最高觸及4.568%，均為11月14日以來(lái)新高，使得非收益型黃金的吸引力下降。

      美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)心通脹放緩進(jìn)展已停滯，或需更長(zhǎng)時(shí)間維持高利率。會(huì)議記錄稱，“與會(huì)者注意到，有指標(biāo)顯示經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭強(qiáng)勁，但最近幾個(gè)月的通脹讀數(shù)令人失望”，同時(shí)重申他們需要對(duì)通脹持續(xù)放緩有更大的信心，然后才會(huì)降息

      利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)5月份維持利率不變的概率為96.8%，6月份維持利率不變的概率已經(jīng)升至81.1%，7月份維持利率不變的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也僅68.6%。

      本交易日需要留有中國(guó)3月份CPI數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，關(guān)注歐洲央行利率決議，關(guān)注美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變動(dòng)和3月份PPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)，關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員講話，關(guān)注中東地緣局勢(shì)的相關(guān)消息。

      目前來(lái)看，在中東局勢(shì)進(jìn)一步惡化前，金價(jià)存在近一半回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，分別關(guān)注2320和2300附近支撐，但考慮到地緣局勢(shì)的擔(dān)憂情緒仍存，金價(jià)料將受到逢低買盤的支撐，這將限制金價(jià)的短線下跌空間，盤中警惕多空來(lái)回拉鋸的可能性。