頂住美債收益率上升和美元走強(qiáng)的壓力，金價(jià)初步攻克1980關(guān)口（匯通財(cái)經(jīng)）

     金價(jià)頂住美國國債收益率上升和美元走強(qiáng)的阻力，初步攻克1980關(guān)口，一度創(chuàng)本周新高至1987.15美元/盎司。中東危機(jī)持續(xù)存在，黃金作為避險(xiǎn)工具的作用仍然凸顯?，F(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1983.36美元/盎司，漲幅為0.2%。

     受以色列和加沙沖突持續(xù)以及美國第三季度GDP數(shù)據(jù)和PCE價(jià)格指數(shù)等美國關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)期的影響，今天金價(jià)小幅上漲。與黃金的表現(xiàn)形成鮮明對(duì)比的是，現(xiàn)貨白銀今日下跌 0.3%，至22.87美元/盎司。然而，鉑金和鈀金等其他貴金屬則錄得上漲。

     美聯(lián)儲(chǔ)11月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.5%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為2.5%。到12月維持利率不變的概率為76.0%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)概率為23.4%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)概率為0.5%。

     美債收益率全線大漲，數(shù)據(jù)顯示，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率上漲11.49個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.9378%，盤中交投于4.9570%-4.8040%區(qū)間。兩年期美債收益率上漲4.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)5.1185%，盤中交投于5.1290%-5.0499%區(qū)間。三個(gè)月期國庫券/10年期美債收益率利差漲8.964個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-53.480個(gè)基點(diǎn)。02/10年期美債收益率利差漲11.043個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-18.281基點(diǎn)。隨著美國收益率上升，美元延續(xù)漲勢(shì)，這在一定程度上限制了金價(jià)的劇烈漲幅。美聯(lián)儲(chǔ)的利率決定由 CME FedWatch 工具監(jiān)控，預(yù)計(jì)將受到這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)放緩跡象，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)推遲加息，這可能會(huì)進(jìn)一步支撐金價(jià)。

     近期金價(jià)上漲是在今年十月美國商業(yè)活動(dòng)增加的背景下發(fā)生的，這與歐元區(qū)的下滑形成鮮明對(duì)比。與此同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和黃金需求增加，中國黃金消費(fèi)大幅增長(zhǎng)。據(jù)中國黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年前三季度中國黃金消費(fèi)增長(zhǎng)7.32%。

     Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，在中國市場(chǎng)逾萬只公募基金中，本月內(nèi)收益率排名靠前的25只產(chǎn)品均為黃金主題基金，收益率均在5.57%上方。多位分析人士表示，由于近期國際市場(chǎng)基本面波動(dòng)較大，避險(xiǎn)情緒推動(dòng)國際金價(jià)大幅走高，受益于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上揚(yáng)，黃金主題基金收益率同步水漲船高；短期來看，基于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期臨近和美債收益率見頂?shù)纫蛩兀瑖H金價(jià)仍有上行空間。國元期貨高級(jí)金屬分析師范芮表示，投資者本就對(duì)美國通脹和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在憂慮，而預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息臨近，國際金價(jià)有走強(qiáng)動(dòng)能。

     Barchart.com 高級(jí)市場(chǎng)分析師達(dá)林·紐森（Darin Newsom）在社交媒體帖子中警告投資者，貴金屬看起來“有點(diǎn)疲憊”。他表示，“每日隨機(jī)指標(biāo)處于超買狀態(tài)。所有這些都在下周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之前舉行?！癈hristensen指出，盡管黃金正在吸引強(qiáng)勁的避險(xiǎn)需求，但一些分析師表示，鷹派美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)對(duì)貴金屬構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下周將維持利率不變。然而，人們預(yù)計(jì)，鷹派長(zhǎng)期走高的立場(chǎng)將繼續(xù)支撐更高的債券收益率并走強(qiáng)美元，這是黃金的兩個(gè)傳統(tǒng)阻力。

     雖然一些分析師對(duì)黃金仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，但其他人表示，投資者不應(yīng)忽視市場(chǎng)的勢(shì)頭。

     在最近接受Kitco News采訪時(shí)，Trade Nation高級(jí)市場(chǎng)分析師David Morrison表示，最近的反彈已經(jīng)突破了所有主要阻力位?！拔艺J(rèn)為市場(chǎng)希望看到2000美元，雖然價(jià)格可以鞏固，但這可能是推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)下歷史新高的推動(dòng)力。”Morrison表示，雖然美聯(lián)儲(chǔ)并不打算很快降息，但緊縮周期的結(jié)束確實(shí)為黃金的未來提供了一些支撐。

     與此同時(shí)，Morrison補(bǔ)充說，隨著投資者開始關(guān)注美國潛在的債務(wù)問題，黃金和債券收益率之間的負(fù)相關(guān)性可能繼續(xù)保持疲軟?！?3萬億美元是一個(gè)非常令人信服的理由，為什么你現(xiàn)在不想持有美國國債，”他說?！皞鶆?wù)在它發(fā)生之前并不重要，現(xiàn)在它確實(shí)如此?！?/span>